Räntetak – trygghet eller onödig försäkring?

När du tar ett bostadslån kan du välja mellan rörlig ränta, bunden ränta eller en blandning. Ett alternativ som fortfarande finns är räntetak – men det är i dag endast Nordea som erbjuder det.

Frågan är? Är detta en trygghet värd kostnaden, eller är det mest en försäkring som banken tjänar pengar på?

Vad är räntetak?

Räntetak är ett bolån där räntan i grunden är rörlig (3-månadersräntan), men sen finns det en garanti som gör att räntan aldrig kan stiga över en viss nivå, och denna nivå heter räntetak.

Du får alltså två delar i samma upplägg:

• Rörlig del: Räntan kan följa med nedåt om marknadsräntorna sjunker.
• Tak: Om räntan stiger för mycket stoppas den vid en förutbestämd nivå.

För detta skydd betalar du en premie – ett påslag på räntan. Premien fungerar som en försäkring.

Vilka banker erbjuder räntetak?

Det är just nu enbart Nordea som erbjuder bolån med räntetak. Inga andra storbanker eller nischbanker har detta alternativ till sina kunder.

Nordeas räntetak

Listräntor hos Nordea

• 3 mån rörlig: 4,04 %
• 2 år bunden: 3,38 %
• 5 år bunden: 3,78 %

Med räntetak blir kalkylen:

• 2 år: 4,21 % i startkostnad, max 3,74 %
• 5 år: 4,30 % i startkostnad, max 4,59 %

Vad kostar försäkringen?

Det är intressant att se vad räntetak kostar per månad och år om man ser det som en försäkring mot kraftiga räntehöjningar. Här nedan visas kostnaden om vi räknar på ett lån på 2 miljoner kronor, där premien motsvarar ungefär:

• 2 år: ca 280 kr/mån (3 400 kr/år)
• 5 år: ca 430 kr/mån (5 200 kr/år)

Räntetak vs bunden ränta

• Bundet lån: Räntan är fast under bindningstiden. Men vill du lösa lånet i förtid kan det bli dyrt med ränteskillnadsersättning.
• Räntetak: Ingen ränteskillnadsersättning. Däremot måste du betala hela premien även om du avslutar lånet i förtid, till exempel om du byter bank eller säljer din bostad. Premien är inte återbetalbar.

Hur stor är sannolikheten att vi når räntetaket?

Vi har granskat Nordeas listräntor från 1995 fram tills 2025 och sammanställt en graf som tydligt ska visa dig hur sannolikt det är att du ska bli en vinnare eller förlorare på att välja räntetaket.

• 1985 – 1995: Räntorna låg nästan alltid långt över 5 %, ibland extremt högt (t.ex. 24 % 1992).
• 1996 – 2008: Räntorna rörde sig mest mellan 3,5 – 6 %. Under finanskrisen 2008 nådde de 5,95 %.
• 2009 – 2021: Lågräntemiljö. Räntorna låg i stort sett alltid under 3 %.
• 2022 – 2024: Ny topp – räntorna gick upp till ca 5,5 % när inflationen rusade.

Vår slutsats: Sannolikheten att räntan under längre tid ligger över Nordeas tak på 4,59 % är låg.

Är det värt det?

• Räntetak kostar några hundralappar i månaden. Du köper trygghet, men sannolikheten att det lönar sig ekonomiskt är liten.
• Du betalar en premie varje månad som du istället skulle kunna använda till att amortera på ditt bolån och därmed sänka din skuldsättning.
• Nordea erbjuder räntetak för att tjäna pengar. Självklart har banken satt både premien och nivån för räntetaket med god marginal för att själva gå med vinst på erbjudandet.

Ska man då välja räntetak?

Räntetak kan ge dig trygghet och hjälpa dig att sova gott om natten. Historiskt sett har det dock oftast varit mest lönsamt att välja rörlig ränta. Personligen tycker jag att det är klokare att istället amortera mer varje månad och på så sätt sänka skuldsättningen.

Har du däremot en ansträngd ekonomi som är känslig för räntehöjningar kan det vara ett alternativ att binda sina bolån eller välja ett räntetak. Men det har sitt pris, och historiskt har räntan sällan legat över de taknivåer som Nordea erbjuder – särskilt inte på den femåriga bindningen.

Vanliga frågor om räntetak